A diferencia del resto de seguros de ahorro en los que la rentabilidad del inversor está garantizada por la entidad aseguradora, son los inversores los que asumen el riesgo de que se produzcan pérdidas en los activos en los que han invertido a través del “unit-linked” y, en consecuencia, pueden perder parcial o totalmente el importe invertido a través de las primas.
Al igual que el resto de seguros de ahorro, ofrecen protección ante los riesgos de fallecimiento e invalidez del asegurado.
En función de los productos ofrecidos por las distintas compañías de seguros, el régimen de primas suele ser muy flexible, permitiendo diferentes alternativas de forma de pago: mensual, trimestral, semestral y anual, dichas primas pueden ser constantes o crecientes.
La forma en la que se pueda recibir la prestación dependerá de lo establecido en las condiciones particulares de cada uno de los productos.
Además, cuando cumplen determinadas condiciones, los “unit-linked” tributan (en el IRPF o en el Impuesto de Sucesiones y Donaciones) como cualquier otro seguro de ahorro.
Fiscalidad de los unit-linked
La normativa del IRPF permite que estos productos tengan el tratamiento fiscal de los seguros de vida siempre que concurra alguna de las siguientes circunstancias:
- Que no se otorgue al tomador la facultad de modificar las inversiones afectas a la póliza.
- Que, en caso de otorgarle al tomador esta facultad, ésta se limite a elegir entre distintos fondos de inversión o en cestas de activos predefinidas, cuya composición cumpla los requisitos de aptitud, dispersión y diversificación que exige la normativa de ordenación de la actividad aseguradora en España.
En último término, las opciones de inversión deberán estar estandarizadas, sin que puedan establecerse especificaciones singulares para un determinado tomador, con el objeto de evitar que se utilicen estos productos para realizar una gestión privada de carteras de inversión.
Tributación por el IRPF
De este modo, el traspaso entre los activos a otro unit-linked no dará lugar a un hecho imponible sujeto a imposición, pero una vez que se reembolse tributa como rendimiento del capital mobiliario, esto es desde una retención del 19% (hasta 6.000 euros) hasta el 28% (más de 300.000 euros).
- 19%: Hasta 6.000 euros.
- 21%: De 6.000,01 a 50.000 euros.
- 23%: De 50.000,01 a 200.000 euros.
- 27%: De 200.000,01 a 300.000 euros.
- 28%: Más de 300.000 euros.
Tributación por el ISD
En caso de fallecimiento, los beneficiaros deberán declarar la cantidad percibida en el ISD, un impuesto que depende de las comunidades autónomas y que en alguna región es posible reducir de la base imponible hasta el 99%.
